Почему флэш плеер портит качество видеозаписи?

Не забывайте, что Flash Player создан в первую очередь для воспроизведения видео через Интернет, через самые различные каналы связи, в том числе и медленные.

Чем хуже качество видео, тем быстрее оно будет загружено на ваш ПК и воспроизведено.

Задача разработчиков за счет различных алгоритмов сжать и оптимизировать видео для более быстрой передачи его на компьютер, поскольку для глаза допустимо, чтобы видеофайл был немного хуже по качеству но воспроизводился быстро и без рывков.

Если автор видео предусмотрел такую возможность, можно  выбрать из нескольких вариантов сжатия, для тех у кого быстрый Интернет и мощный компьютер, это можно сделать кнопкой в правом нижнем углу "изменить качество".